Imprumuturile pe termen lung, datoriile asimilate si costul indatorarii

 

Imprumuturile pe termen lung, datoriile asimilate si costul indatorarii

drd. Raymonda Elena Hagiu

La elaborarea politicilor financiare, entitatile au in vedere si dimensionarea nevoilor de finantare pentru un interval de timp.

Astfel, in alegerea unei variante de indatorare se stabilesc si modalitatile de finantare, respectiv prin fonduri proprii sau credite, ceea ce conduce la stabilirea raportului intre nevoile de finantare pe termen scurt sau lung.

In conditiile in care scopul oricarui operator economic este acela de a obtine rezultate favorabile, de aici si incercarile de maximizare a capitalului economic prin dubla decizie de investitie si de finantare.

Cresterea capitalului impune aprecierea costului finantarii si a proportiei dintre capitalurile proprii si cele imprumutate.

Costul diferitelor surse de finantare ofera posibilitatea managementului economico-financiar de a selecta investitiile si sursele de acoperire financiara a acestora.

ATENTIE

Totul despre documentele de contabilitate primara Solutii de organizare a gestiunilor

Vezi AICI detalii

Contabilitatea HORECA Monografii contabile si cazuri practice

Vezi AICI detalii

Cheltuieli deductibile si nedeductibile

Vezi AICI detalii

Costul capitalului se poate reduce prin optimizarea raportului dintre diverse surse si printr-o folosire judicioasa a imprumuturilor. Depasirea unui anumit prag al indatorarii sporeste costul total al capitalului, diminueaza autonomia financiara a unitatii si sporeste pericolul aparitiei situatiei de insolvabilitate.

Pentru a evita consecintele negative, entitatea nu trebuie sa investeasca decat in proiecte cu rentabilitate a costului capitalului.

Astfel, o decizie importanta de politica financiara se refera la alegerea mijloacelor de finantare, care consta in:

· determinarea pe de o parte a volumului finantarii externe, in comparatie cu finantarea interna,

· alegerea compozitiei finantarii externe: capital propriu sau imprumutat.

Managementul financiar dimensioneaza mai intai necesarul de finantat si apoi decide atat asupra partii care va fi finantata din capitalul permanent si partea care va fi finantata din credite pe termen scurt, cat si asupra proportiei optime dintre fondurile proprii si cele imprumutate.

Politica de indatorare a unitatii are la baza decizia acesteia in legatura cu alegerea raportului dintre datorii si capitaluri proprii. In situatia in care se apeleaza la imprumuturi, entitatile trebuie sa tina seama de costul indatorarii, posibilitatea si capacitatea de a se indatora. Costul indatorarii creste odata cu sporirea volumului de credite. Capacitatea de a se imprumuta depinde de conditiile de mentinere a unui echilibru intre datorii si capitalul propriu, fiind binecunoscut ca sporirea creditelor fata de sursele proprii au ca efect marirea riscului de insolvabilitate. In acelasi timp, entitatea trebuie sa dispuna de capacitatea de rambursare la scadenta.

Imprumuturile (creditele) pe termen lung reprezinta capitalul imprumutat al entitatii, cu caracter durabil, durata rambursarii fiind cuprinsa intre 1 – 5 ani.

Potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a patra a Comunitatilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finantelor publice nr. 3.055/2009, contabilitatea imprumuturilor si datoriilor asimilate acestora se tine pe urmatoarele categorii: imprumuturi din emisiuni de obligatiuni si prime de rambursare a acestora, credite bancare pe termen lung si mediu, sumele datorate entitatilor afiliate si entitatilor de care compania este legata prin interese de participare, alte imprumuturi si datorii asimilate, precum si dobanzile aferente acestora.

Potrivit planului general de conturi, contabilitatea imprumuturilor de efectueaza cu ajutorul conturilor din grupa 16 „ Imprumuturi si datorii asimilate”.

EXEMPLU

Principalele operatiuni contabile legate de imprumuturi si datorii asimilate

· Suma imprumuturilor de primit/primite din emisiuni de obligatiuni:

 

% = 161

461 „Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni”

„Debitori diversi”

512

„Conturi curente la banci”

· Suma primelor de rambursare aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni:

169 = 161

„Prime privind rambursarea obligatiunilor” „Imprumuturi din emisiuni de

obligatiuni”

· Suma imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni rambursate:

161 = 512

„Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni” „Conturi curente la banci”

· Valoarea obligatiunilor emise si rascumparate, anulate:

161 = 505

„Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni” „Obligatiuni emite si rascumparate”

· Imprumuturile din emisiuni de obligatiuni convertite in actiuni:

161 = 456

„Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni” „Decontari cu actionarii / asociatii

privind capitalul”

· Suma creditelor pe termen lung primite:

512 = 162

„Conturi curente la banci” „Credite bancare pe termen lung”

· Suma creditelor pe termen lung rambursate:

162 = 512

„Credite bancare pe termen lung" „Conturi curente la banci”

 

· Sumele incasate de la entitatile afiliate, respectiv entitatile de care compania este legata prin interese de participare:

512 = 166

„Conturi curente la banci” „Datorii care privesc imobilizarile financiare”

· Sumele restituite entitatilor afiliate, respectiv celor de care compania este legata prin interese de participare:

166 = 512

„Datorii care privesc imobilizarile financiare” „Conturi curente la banci”

· Sumele de incasat/incasate reprezentand alte imprumuturi si datorii asimilate:

% = 167

461 „Alte imprumuturi si datorii asimilate“

„Debitori diversi”

512

„Conturi curente la banci”

· Valoarea concesiunilor primite:

205, = 167

„Concesiuni, brevete, licente „Alte imprumuturi si datorii asimilate”

marci comerciale, drepturi si active similare”

 

· Valoarea imobilizarilor corporale primite in leasing financiar:

% = 167

Conturi de imobilizari corporale „Alte imprumuturi si datorii asimilate”

(212, 213, 214)

· Sumele reprezentand garantiile de buna executie retinute, conform contractelor incheiate:

404 = 167

„Furnizori de imobilizari” „Alte imprumuturi si datorii asimilate”

· Diferentele nefavorabile aferente datoriilor exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute, rezultate din evaluarea acestora la finele lunii, respectiv la inchiderea exercitiului financiar:

 

668 = 167

„Alte cheltuieli financiare” „Alte imprumuturi si datorii asimilate”

· Sumele reprezentand alte imprumuturi si datorii asimilate rambursate:

167 = 512

„Alte imprumuturi si datorii asimilate“ „Conturi curente la banci”

· Obligatia de plata a ratelor pe baza facturilor emise de locator, in cazul leasingului financiar:

167 = 404

„Alte imprumuturi si datorii asimilate” „Furnizori de imobilizari”

· Valoarea imobilizarilor aferente contractelor de leasing financiar cedate sau restituite:

167 = 213

„Alte imprumuturi si datorii asimilate“ „Instalatii tehnice, mijloace de transport,

animale si plantatii”

 

· Garantiile de buna executie restituite tertilor:

167 = 512

„Alte imprumuturi si datorii asimilate“ „Conturi curente la banci“

· Diferentele favorabile aferente datoriilor exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute, rezultate din evaluarea acestora la finele lunii, respectiv la inchiderea exercitiului financiar:

167 = 768

„Alte imprumuturi si datorii asimilate“ „Alte venituri financiare”

 

· Valoarea dobanzilor datorate, aferente imprumuturilor si datoriilor asimilate:

666 = 168

„Cheltuieli „Dobanzi aferente imprumuturilor si

privind dobanzile” datoriilor asimilate”

· Suma dobanzilor platite aferente imprumuturilor si datoriilor asimilate:

168 = 512

„Dobanzi aferente imprumuturilor „Conturi curente la banci”

si datoriilor asimilate”

· Diferentele nefavorabile de curs valutar rezultate din evaluarea la finele lunii, respectiv la inchiderea exercitiului financiar, a imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni in valuta, a creditelor si datoriilor exprimate in valuta, a imprumuturilor si datoriilor asimilate in valuta, precum si a dobanzilor datorate in valuta:

665 = %

„Cheltuieli din diferente de curs valutar” 161

„Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni”

162

„Credite bancare pe termen lung”

166 „Datorii care privesc

imobilizarile financiare”

167

„Alte imprumuturi si datorii asimilate“

168

„Dobanzi aferente imprumuturilor si

datoriilor asimilate”

· Diferentele favorabile de curs valutar rezultate din evaluarea imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni in valuta, a creditelor in valuta si la rambursarea acestora, a datoriilor exprimate in valuta, a imprumuturilor si datoriilor asimilate in valuta, precum si celor aferente dobanzilor datorate in valuta, rezultate in urma evaluarii acestora la finele lunii, respectiv la inchiderea exercitiului financiar sau la rambursarea acestora:

% = 765

„Venituri din diferente de curs valutar”

161

„Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni”

162

„Credite bancare pe termen lung”

166

„Datorii care privesc imobilizarile financiare”

167

„Alte imprumuturi si datorii asimilate”

168

„Dobanzi aferente imprumuturilor

si datoriilor asimilate”

 

· Suma primelor de rambursare aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni:

169 = 161

„Prime privind rambursarea „Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni”

obligatiunilor”

· Valoarea primelor privind rambursarea obligatiunilor, amortizate:

686 = 169

„Cheltuieli financiare privind amortizarile „Prime privind rambursarea

si ajustarile pentru pierderi de valoare” obligatiunilor”

Imprumuturile din emisiunile de obligatiuni reprezinta contravaloarea obligatiunilor emise potrivit legii. In cadrul acestora, trebuie evidentiate distinct imprumuturile din emisiuni de obligatiuni convertibile.

Datoriile privind concesiunile si alte datorii similare sunt cele determinate de bunurile preluate cu acest titlu, potrivit contractelor incheiate de entitate.

Bunurile luate in concesiune se reflecta in conturi in afara bilantului (contul 8038 „Bunuri publice primite in administrare, concesiune si cu chirie”).

La sfarsitul duratei contractului de concesiune, bunurile se restituie....CITESTE AICI DESPRE MONOGRAFII CONTABILE